上集《战宛城》,叙曹操屯兵宛城,被降将张绣夜袭击败。本集叙曹操联结陈珪父子为内应,袭取了徐州、小沛,把吕布包围在下邳城中。吕布迷恋妻妾,虐待士卒,众将怨恨,把他缚献曹操,被勒死在白门楼下。下集《煮酒论英雄》,叙曹操独掌大权,轻视献帝君臣,却识得刘备是英雄。刘备怕受猜忌,设法离开了许都。
